新光人壽保險公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

利率走升，壽險業各項長年期固定利率房貸，7月起，預計陸續喊

卡，保險公司人員指出，目前所剩餘額不多，有房貸需求的民眾

，趕快搶貸低利錢。

隨著市場利率不斷走高，近一年來，壽險業者陸續停辦利率3％以

下，5年期以上的固定利率房貸，隨後有少數業者推出3％-3.3％的

長年期固定利率房貸，近來，隨著市場升息趨勢底定，保戶申貸

熱絡，三商美邦5年固定利率3.05％的低利專案，已告額滿。

保誠人壽「固特利」7年固定3.25％房貸，原則上會再推一季，但

是，因為央行升息趨勢明顯，保誠人壽表示，第四季會考量市場

狀況，做適當調整。

新光人壽目前還有2種優惠貸款方案，一是3段式利率計息的「金

好貸」，一是「雙好貸」方案。金好貸方案前6個月利率為2.35％

、7到24個月為2.85％，第三年起為保單分紅利率加碼0.5到1.2％

，若是在3年內提前還款的話，會有違約金。

至於雙好貸方案，可部分金額只還利息，前6個月為保單分紅利率

減0.1％，目前為2.65％，7到24個月為保單分紅利率加0.25個百分

點，第三年起，保單分紅利率加碼0.5到1.2個百分點。

市場利率的走揚，已明顯牽動壽險公司的房貸利率水準，尤其從

長年期固定利率的專案更可看出此趨勢。

業者指出，去年上半年，有壽險業者推出前7年固定2.97％或2.99

％房貸專案，但是隨著市場利率持續走高，壽險業者評估本身的

財務狀況後，去年10月推出的固定利率房貸，利率已經調到3％

以上。

今年央行持續升息，低利房貸對壽險公司的財務壓力越來越大，

民眾申貸熱絡，這些長年期利率3％左右的房貸案，很快額滿，

目前，僅剩下保誠人壽等少數保險公司，還有固定低利的房貸案

。

新光金控、新光人壽、新光銀行持續響應「節能減碳愛地球」號

召，今 (21)日夏至晚間8時至9時，將新光摩天大樓、信義區曼哈

頓大樓、內湖科技大樓在內的26棟新光人壽主要自有大樓，以及

新光銀行全台108家分行，同步關閉辦公樓層、頂樓景觀照明、

廣場招牌、外牆照明、招牌燈、景觀燈等非必要照明設施電源60

分鐘，希望能喚起更多人，投入節能減碳的工作。

新光關係機構從96年起，便已投入企業資源關懷地球暖化問題：

96年3月底，在全台22個新光人壽大樓，長期免費播放「不願面對

的真相」電影，共吸引超過5萬5千人次前往觀賞。

96年5月5日的第23屆新光摩天大樓登高大賽，主題命名為「為防

止地球暖化而跑」，並捐贈300萬元推廣防止地球暖化相關活動。

今 (97)年4月12日的第26屆新光摩天大樓登高大賽，仍持續關切此

議題，主題定為「為節能減碳愛地球」而跑，同時捐贈300萬元贊

助「捍衛地球大作戰」活動，讓環境保護及永續能源的觀念深植

校園學子及每個家庭。

新光內部也實施「夏日節能計畫」，從辦公室空調溫度調高1℃及

輕便衣著兩方面做起。

資料顯示，新光摩天大樓內新光金控暨各子公司之辦公樓層空調

溫度調高1℃，單月電費可節省約5萬元，一年可省下超過60萬元

，不僅節能還可省下一筆費用。

配合空調溫度升高，公司同時實施「夏日輕衫」，男性職員非正

式場合可免打領帶，雙管齊下，讓夏天過得更加環保與輕便。

壽險業務員現在誰最紅？答案是珮芬及李月美！不用懷疑，這就

是本土壽險公司近來的形象廣告趨勢，強調本土業務員人性化的

服務。

新光人壽的珮芬，訴求的是兩代業務員傳承，保戶在哪就服務到

那；興農人壽最近也推出開業十五年來第一支形象廣告，強調一

位小女孩，從小到大最好的阿姨，就是興農人壽的業務員李月美

。而五月天的阿信，把三商美邦菜鳥業務員演的活靈活現，也

強力在電視上放送。

小人物業務員的形象廣告，近來是各公司有志一同的訴求重點

，其實最早引入這個觀念的，是十多年前的國壽，主打美女業

務員阿美，當時強調美麗、年輕、專業的業務員，深入各鄉鎮

提供保單等服務。

本土壽險業開始強調業務員服務到家，經常親自到保戶身邊服務

，在目前銀行通路盛行之時，這項特點，成為業務員通路的主競

爭優勢。

現行業務員登錄人數，仍以國泰人壽最多，專職部分有2萬多人，

在公會的登錄人數高達4.6萬多人；其次是南山人壽登錄的3.9萬多

人，但南山的制度是承攬制，與其他本土壽險公司較不相同。

第三名是新壽的3.3萬人次，這三家壽險公司的業務員，今年一到

五月就創下近1,500億元的新契約保費，占所有新契約保費的35％

，更占所有業務員行銷新契約保費的60％以上。

銀行通路今年一到五月行銷的新契約保費約1535億元，主要多是

連動債保單、利變年金、六年期儲蓄險等，與定存概念較類似的

保單；而壽險業務員今年也開始大賣連動債保單，如國壽、新壽

、ING安泰人壽、三商美邦人壽、台壽的業務員行銷連動債的威

力，都相當驚人。

為了徵員，也是各公司今年都強打業務員服務廣告的主要原因。

除了新壽媽媽與女兒都是業務員，且提供保戶到府服務外，國華

人壽強調，業務員馬上到醫院遞給保戶保險金，同時也記得保戶

最愛吃的東西；興農人壽則主打保戶的女兒從小就業、談戀愛、

結婚，都有這位業務員阿姨的陪伴，國壽則是強調台灣到處都有

親切的國壽業務員，以人為服務的根本。

許多外商壽險業剛到台灣時，都對業務員的文化印象，感到相當

深刻，尤其是歐系的業者，對於這種方式跟歐洲的銀行保險大不

相同，有很深的體認。

現在大陸保險市場正在發展，也與台灣的業務員文化較為類似，

也許中國人就是比較喜歡人情味的服務吧。

6月底後，投資型保單所連結的「富達系列基金」將有可能被凍進

凍出！

向來嚴謹、規定繁雜的富達最近又有新公告！6月底後，除了富達

基金的註冊地異動之外，還一併公告「靈活停止申購措施以保障

投資人權益」。富達表示，此公告主要是因為在盧森堡註冊地已

通過這項政策，所以只是做例行性公告，並不是即將要實施基金

凍結買賣、轉換。

但公告後，未來富達旗下基金或基金類股，可以部分關閉方式限

制新客戶單筆申購、定期定額申購與基金轉換（轉入）等交易。

且一旦富達董事會認為需採前述各項措施以及時保障富達基金與

投資人利益時，可立即實施，不再逐一告知投資人。

舉例來說，若未來有富達基金將達到其規模上限，且新增資產規

模將損及投資流程與潛在績效，則可定期關閉該基金，限制吸納

新投資。不過富達指出，就算實施靈活停止申購措施，也會留一

段時間讓投資人作贖回、買賣，不會立刻凍進凍出。

目前市面上有連結到富達系列基金的投資型保單相當多，包括新

光、南山、富邦人壽等。新光人壽指出，過去投資型保單連結的

標的（如：基金）的確可能因不符合主管機關法令限制、遭合併

、清算、基金規模達上限等原因而限制投資人投資。

就壽險公司角色，若遇上述情事，保險公司會配合該投資標的之

終止或關閉，並於知悉或接獲投資標的所屬公司通知，會以書面

通知要保人。

金管會加強管理連動債保單銷售，使5月投資型保單新契約保費幾

乎腰斬！壽險公會統計，5月投資型保單保費收入僅300億元左右

，約4月份的66％，更只有1月份的43％。業者表示，5月開始，不

少壽險公司提早出場、短年期的連動債保單無法銷售，這種情況6

月會更嚴重。

不過，許多公司的投資型保單早就核准，5月國壽還是賣出120億

元的投資型保單，遠超過其他壽險公司，國壽5月單月新契約保費

265億元左右，累計前5月新契約保費已達1140億元，突破千億元

大關，穩居壽險第一名，也較去年同期大幅成長近49％。

剩下7個月，只要銷售約600億元新契約保費，就可超越去年全年

1,728億元的歷史新高數字。

由於新的連動債保單銷售管理辦法規定，只能銷售6年期以上、10

年期以下保單，且保戶必須年繳保費3萬元或躉繳保費30萬元以上

，才能買一般型的連動債保單，年繳保費8萬元、躉繳80萬元以上

者，才能買屬於積極型的連動債保單，業者評估，勢必衝擊投資

型保單的買氣，而基金型的投資型保單因為投資市場未見明顯好

轉，買氣仍未恢復。

5月已有保險公司受到影響，如以投資型保單為主力商品的安聯人

壽，5月新契約保費20億元，較去年同期衰退近70％，單月銷售跌

出10名外，業者分析，主要是安聯人壽提早出場型的連動債出不

來，買氣大受影響。

新光人壽因其連動債保單5月底才推出新的一檔，5月單月新契約

保費僅30.9億元，排名第七名，累計新壽前5月新契約保費460億

元，被富邦人壽以468億元追趕過去，排名落到第三名，富邦人壽

則躍居前5月的第二名。

其餘，如遠雄人壽、台銀人壽強打6年期養老險；第一英傑華人壽

宣告利率3％的利變年金，都在5月創下不錯的保費收入，遠雄前5

月新契約保費累計187億元，擠入第七名，台銀人壽及第一英傑華

則5月單月分別有26億多元及19億多元的新契約保費，可排名業界

第九及第十二名。

買下七商辦 新壽躍居內科最大地主 將以13億元買下亞矽大樓 累

計投資額達113億元 每年可望創造5億元租金收入

新光人壽近年持續搶進內湖科技園區廠辦大樓，昨（13）日新光

金董事會再通過，將以總價不超過13億元的價格，買進內湖的亞

矽科技大樓(見圖，記者張天雄攝影)。新光人壽買進亞矽科技大樓

後，在內科將擁有七棟商辦大樓，累計投資金額超過百億元，達

113億元，可望成為內科最大地主。

新光人壽董事會決議購置的台北市內湖區洲子街亞矽科技大樓，

地上十層，地下四層，總樓地板面積約3,750坪，換算每坪交易價

格最高約34.67萬元。亞矽科技未來將售後回租五年，目前大樓呈

滿租狀態，每坪租金行情約1,700至1,800元，高於附近每坪行情

1,300元的水準。

高力國際總經理劉學龍表示，新壽買下亞矽科技大樓是今年總統

大選後第一筆商用不動產交易，由於標的同時兼具整棟、滿租優

勢，顯示在亞太會館流標之後，市場已逐漸回歸基本面，而新壽

擴大內湖科學園區版圖，希望以群聚效應帶動租金的企圖心不言

可喻。

內湖科學園區已發展為北市成熟的辦公商圈，加上內湖捷運線98

年中通車的利多，以及鄰近松山機場的「三通效應」，新光人壽

持續看好內科遠景。新光人壽自民國89年起陸續買進多棟大樓，

先前投資漢諾威科技廣場、內湖科技大樓、陽光科技大樓、明湖

大樓、基湖大樓及瑞湖科技大樓，總投資金額將近100億元。

新光人壽內部資料顯示，近年新壽買進內科商辦大樓，平均每坪

投資成本從12.19萬元至29.39萬元不等，各棟大樓年報酬率介於

3.1%至6.8%，平均報酬率為4.4%。這次決定買進亞矽科技大樓，

換算每坪交易價格最高約34.67萬元。

新光金控總經理許澎及新光人壽總經理潘柏錚還親自到亞矽科技

大樓逐層勘察。新壽指出，該公司在內科已有六棟大樓，若加上

本次購買的亞矽科技大樓，新壽在該區總投資金額已逾百億元，

預估在滿租的情況下，每年可創造約5億元租金收入。

潘柏錚說，新光人壽在內科地區持續加碼投資，即將擁有七棟大

樓，合計建坪已超過5萬坪，是內科最大地主。

據了解，目前新壽不動產投資策略，採取商用投資與住宅開發並

進。商用不動產著重台北市精華地段優質辦公大樓、高級商務出

租住宅及國際觀光旅館等，收取長期穩定的租金收益。

住宅不動產部分則積極投資台北市高級住宅區土地，開發、興建

銷售頂級住宅，創造附加價值，以獲得中短期不動產銷售利得。

加上新壽近年來發行不動產證券化，將回收資金再投資購置優質

不動產，讓資金有進有出，短中長期皆有獲利來源，不動產操作

十分靈活。

新光金控董事長吳東進昨（13）日針對次貸相關投資損失指出，

投資CDO（擔保債權憑證）雖認列損失，若加計多年來的股息收

益，實際上仍有13億元投資獲利，並未虧到股東的錢。不過，新

光金今年因認列匯兌和次貸投資而虧損，消息人士指出，新光金

內部評估賣掉台北市信義聯勤建案來挹注獲利。

吳東進強調，經過次貸風暴，包括人壽、銀行及證券都將加強風

險控管，並擬設置風控長，目前已鎖定人選，希望7月可以定案，

希望將未來金融商品投資風險降至最低。

新光人壽今年前五月累計稅後虧損達83.65億元。據了解，新壽投

資信義聯勤興建豪宅原本計畫「只租不賣」，但為了彌補虧損，

目前內部正在考量採取預售的方式賣斷。新壽高層透露，實在很

不捨得賣掉信義聯勤建案，但新壽對售價很有信心，認為每坪可

上看200萬元。

針對次貸風暴相關損失，吳東進表示，世界知名的金融機構，包

括摩根士丹利等，每家都中彈且受傷很重，新壽當年買進CDO的

評等都很高，且是國內第一家買進。

新光人壽再度出招買樓！新壽董事會13日決議，以不高於13億元

價格，買入內湖亞矽科技大樓，相當於每坪34到35萬左右，此案

一旦交易成功，新壽共在內湖區投資約112億元，共擁有7棟商辦

大樓，樓地板面積5萬多坪，躍居內湖第一大地主。

同時，這7棟大樓滿租時每年可替新壽帶來5億元以上租金收入，

投資報酬率超過4％以上。

另外，為了彌補今年新壽因匯損及CDO減損，造成帳上已出現近

百億元的虧損，新光金董事長吳東進、副董事長吳家錄，已考慮

要預售大安傑仕堡，位於原信義聯勤俱樂部2棟大坪數豪宅，共

有94戶，每戶都在120坪以上，地基共2,400坪。吳家錄表示，目

前台北市已無此大面積且地點好的土地，大安傑仕堡現在若出售

，每坪至少上看200萬元，屆時就能為新壽獲利增添極大動能。

新光金控董事長吳東進、總經理許澎及新壽總經理潘柏錚，這2日

特別到內湖看樓，這棟亞矽科技大樓共有地上10層、地下4層，隔

間成許多30坪左右的辦公室，主攻外國科技公司設立在台辦事處

時可租用，大樓還提供百人以上的會議室、電腦房等，算是飯店

式的辦公大樓。

新光人壽投資ABS CDO，扣除已認列的資產減損還有13億元獲

利！新光金控董事長吳東進13日向股東表示，新壽94年開始投資

約130億元的ABS CDO，每年約有7％利息收入，扣除目前資產減

損，還有13億元賺頭。吳東進說：「我們是第一家買CDO，之後

再買的損失更慘。」

40號公報 恐重創老壽險公司 國泰、新光等淨值可能轉負 業者籲

暫緩實施

針對國內保險業研議的第40號公報會計準則初步計畫2010年實施

，壽險業者評估，40號公報上路將嚴重衝擊老壽險公司，包括國

泰、新光等大型壽險公司的淨值可能因而轉為負數，建議主管機

關應暫緩實施。

金管會為了跟國際接軌，在會計研究發展基金會建議下，擬實施

保險業第40號公報，主要精神是規定保險公司必須以「最無風險

的利率」計算保單應提存的責任準備金。

保險業者指出，這項規範對於投資型保單影響不大，對傳統型保

單則將造成重大衝擊。因為老壽險公司過去賣了很多高預定利率

的傳統型保險，有的保單預定利率達8%，若以政府公債利率的水

準（目前約2.7%至2.8%）計算業者應提存的準備金，業者可能再

度面臨利差損危機。

業者分析，保險公司最大的負債項目就是責任準備金，如果被迫

大幅增提責任準備金，連國泰人壽或新光人壽等大型業者，恐怕

都難逃淨值轉負的命運。

第40號公報會計準則初步計畫在2010年實施，一家壽險公司高層

表示，新措施衝擊程度會因各家商品結構及行銷策略而不同，目

前每家公司內部都持續針對40號公報評估可能影響，且每月都必

須依規定向董事會報告最新進度。

根據業者評估，若依照研擬中的草案規定執行，國內老八家本土

壽險公司或部分大型外商壽險子公司，都可能被迫大幅增提責任

準備金，保險公司將面臨淨值劇降甚至由正轉負的窘境。

壽險業對實施第40號公報，也因此產生「土洋不同調」的情形。

部分以承作投資型保單為主的外商壽險公司或歐系壽險公司，贊

成實施此措施；本土中大型老壽險公司則主張應暫緩實施。

業者表示，40號公報是引進歐洲IFRS4，但歐洲保險公司以銷售投

資型保單、分紅保單為主，日本、台灣的保險公司均以長年期保

單為主，長期合約無法因應短期利率波動，一旦要因應利率波動

，以後保險公司財報可能像「雲霄飛車」般，這一年大虧，隔一

年又大賺。有鑑於此，日本並未實施類似IFRS4；美國一度提議實

施，後來也沒有推動。

準金管會主委陳樹昨（12）日與壽險公司總座閉門會議，大型本

國壽險公司均將焦點放在風險資本適足率（RBC）新制。陳樹則

回應，相關制度必須與國際接軌，但不能比國際更嚴格。

針對昨天的閉門會議，壽險公會事前已請各壽險公司書面提問。

據了解，幾家大型本國壽險公司都問到RBC相關問題。

美國次貸風暴調降商品信評陰影還未完全褪散，新光金控（2888

）第二季末又接連認列金融資產減損，法人估計，新光金自第一

季認列損失32.8億元後，潛在最大投資損失約有52.24億元。

新光金今年以來受到國外投資匯兌成本劇增，以及美國次貸風暴

投資損失等衝擊，前五月每股稅後虧損1.63元，在14家金控中「

吊車尾」。該金控旗下新光人壽受傷最慘重，前五月稅後虧損

93.64億元，每股虧損2.84元。

新光人壽第一季已認列投資債券資產證券化商品（CBO）資產減

損13.7億元，以及抵押債權證券化商品（CDO ）資產減損19.1億

元。第二季在次貸風暴平息一段時間後，6月以來又因所投資的次

貸相關商品遭調降評等至非投資等級，因此6月以來，陸續增加認

列12.8億多元的損失。

法人分析，新光金CDO曝險部位已由去年底的320億元降至今年第

一季底的280億元，與次貸相關的ABS CDO有30.1%是連結在美國

次貸商品，目前曝險部位約58億元，其中，評等AA占11%，BBB

及以下約占61%。新光金認為，AA等級及以下的ABS CDO未來還

有調降評等可能；至於CBO投資部位也由去年底的334億元降至

320億元，其中，僅有3.9%是屬於風險較高的資產。

法人因此推估，新光金最大潛在損失約在52.24億元。不過，若扣

除6月以來陸續認列的上述三筆損失（合計損失金額達12.81億元

），後續潛在最大損失金額將縮至39.43億元。

面對澳幣商品買氣驟降，壽險業者仍持續以保本保息的訴求推出

澳幣連動債保單。本月又有壽險業者推出7年期澳幣連動債保單，

強調保本以及年年可獲配息率7％及附帶可以澳幣買相同條件保單

，以規避匯兌風險，希望挽回市場買氣。

本月有包括三商美邦、新光人壽、台銀人壽和富邦人壽推出澳幣

連動債保單，壽險業者表示，雖然近期澳幣走勢趨緩，但是在長

期仍看漲的情況下，預期澳幣連動債保單保本保息的機率還是很

高，加上全球股市震盪，國內銀行定存利率已經不敵通貨膨脹率

，定存族還是有這類固定收益商品的龐大需求。

而為了吸引客戶，富邦人壽本月推出的7年期澳幣連動債保單，除

了強調是市場上附加費用率最低的之外，有鑑於之前許多人都擔

心，澳幣到期後貶值，換回台幣可能產生匯兌風險，因此提供條

件相同之外幣保單（大吉大利外幣投資連結型遞延年金保險），

以避免領回時面臨匯兌風險。

也就是說有外幣資產部位的民眾，可以澳幣進出這張保單，以目

前澳幣定存有約6％水準來看，是相對比台幣具有吸引力的購買

方式。

至於以台幣購買的民眾，根據壽險顧問估算，以目前澳幣兌台幣

約28元的匯率水準來看，要貶值到17元兌台幣的時候，才會把

66％的保息率吃光，且其兌台幣每貶1元，影響每年的複利報酬

率為0.5518％。

保險業申請提高國外投資額度案，三家送審公司中，國泰人壽可

望拔得頭籌，將國外投資上限提高到40%，金管會內部已初步完

成審核並往上簽報。新光人壽及南山人壽的申請則還在審核。

去年三讀通過的保險法，將保險業國外投資上限從35%提高到45%

，為落實這項規定，金管會訂定相關規範，以利業者申請，包括

一次可以申請提高的比率為5%等。

目前已有國泰、新光及南山三家壽險公司，向金管會申請提高國

外投資額度至40%，三家業者如獲准，合計可增加的國外投資額

度共2,200億元。

金管會官員昨（10）日表示，已有一家完成審核並往上簽報。據

了解，這家壽險公司應該是國泰人壽，至於另外兩家的申請案，

目前還在金管會內部審核中。

金管會官員表示，保險業者獲准提高國外投資額度後，是否實際

匯出投資，可能還是要看國外市場情況而定，資金匯出時機還不

一定。

依據保險事業發展中心統計，88年壽險業國外投資金額只有836億

元，占壽險業可運用資金比重僅4.17%。90年開始，隨著新台幣利

率下滑，保險業國外投資持續增加，一年匯出額度最高曾達5,000

億元，去年底壽險業國外投資金額已達2.33兆元，比重達31.42%。

但受美國次級房貸風暴及美元持續貶值影響，去年11月到今年2月

底，壽險業國外投資開始回流，總餘額下降，但比重仍高達三成以

上。

保險公司今年增資壓力沉重，市場將矛頭指向金管會將實施資本

適足率（RBC）新制。國泰、新光等壽險公司已宣布增資，中型

保險公司財務不像大型壽險公司雄厚，目前仍在觀望，體質較差

的保險公司更受衝擊，根本找不到新股東增資。保險業者粗估，

整體壽險業今年增資規模至少500億元。

根據金管會今年推出的RBC新制，計算RBC的K值將分五年從0.4

調高到0.5。當K值調升，保險公司必須計提的自有資本便增加，

產生增資壓力，否則得面臨RBC下降問題。

對大型保險公司而言，最在乎的是RBC一旦下降，海外投資將受

限制。例如：業者若想申請國外投資比重達40%以上，RBC比率

須達250%以上，高於法定要求的200%。因此，資本適足率不夠

高的保險業，若想提高國外投資，就得先增資。

去年第四季國外投資環境開始轉差，今年第一季又逢新台幣匯率

急遽升值，壽險公司匯兌成本暴增，導致首季財報出現罕見的鉅

幅虧損，對業者不僅是財報赤字的震撼教育，還得面臨向股東提

報增資案的壓力。

新壽在去年底便宣布辦理增資，金額100億元，國壽日前宣布將辦

理現金增資籌資150億元，富邦、台壽亦表示今年將辦增資，富邦

人壽金額約在30至40億元之譜。

金管會原本就要求華山產、國寶、幸福、國華等幾家保險公司增

資。幸福人壽上周股東臨時會通過減資42億元，以彌補累積虧損

，股本降至8億元，但6月得辦理去年承諾主管機關的第二階段增

資，將以私募方式增資32.5億元，每股2元折價發行，預計募集

6.5億元資金，惟大股東尚未表態增資意願。國寶人壽亦須辦理增

資，目前還在尋找新資金挹注；淨值仍為負數的國華人壽增資壓

力也相當沉重。

「什麼都不能投資，大股東增資還有未來嗎？」RBC愈低，壽險

資金投資項目愈受限，業者表示，光是達成金管會原本要求的增

資目標都相當困難，新制上路後，壓力將更沉重。

隨著平均餘命愈來愈長，現代人「死太早」的風險較低，反而「

活太長」的風險較高，因此保險公司也常以「退休計劃」作為商

品訴求。遠雄人壽則看準退休族群「住」的商機，計劃推出業界

首張養生村的保單。

安享晚年

遠雄人壽的計劃是，結合旗下資源，推出儲蓄的傳統型保單，保

戶繳費期滿，如繳6年、10年及20年期滿之後，就可以住進養生村

，也就是遠雄人壽所給付的不是滿期金，而是養生村的入場券，

遠雄人壽表示，這筆滿期金正好抵繳遠雄養生村的權利金，而保

戶就可以在養生村內安養晚年。

目前遠雄集團旗下的養生村，主要是苗栗的養生村，未來遠雄人

壽也將在三峽、林口一代建設養生村。遠雄人壽透露，一般養生

村的權利金大約是在400萬元到500萬元，因此滿期金額也以這個

金額計算，因此保費現在還在精算當中。

遠雄人壽表示，如果退休族群未來想住在養生村，權利金要達

400~500萬元，還要月繳管理費及伙食費，對於退休族群來說，

是一筆不小的負擔。

因此將權利金分成6年、10年繳交，對保戶而言，可以分散負擔；

而對集團來說，保單到期之後，滿期金仍可以留在集團內使用，

等到保戶身故，或者是離開養生村之後，才需要支付這筆金額，

對保險公司來說現金壓力小、資金運用也較有效率。

高保費鎖定中高階層

遠銀財顧林信成表示，如果是一般儲蓄險，保險公司支付滿期金

之後，退休族群可能將這筆錢挪為其他用途，或者花在子女的身

上，破壞原本退休規劃，因此如果退休計劃中，若有打算住養生

村又擔心現金在身上會亂花，可以考慮投保。

只是，目前預定利率僅為3%多，但是保戶要在6年或10年內要存

到400~500萬元，每年所要負擔的保費肯定不少，因此，這種保

單爭取中高階層族群為多。

林信成表示，現在許多集團式的保險公司也會結合集團的資源，

提供保戶其他的服務，或是不同於現金的理賠方式，像是新壽、

國壽保戶可到集團醫院住院有折扣之外；國寶人壽則是結合關係

企業北海福座，推出身故後禮儀、安葬作為理賠項目。

集團式公司資源多多

新光人壽企劃行銷經理壽以祥表示，目前投保新光人壽終身壽險

、傳統壽險保戶，若到新光醫院住院可享8折優惠，另外，還有癌

症篩檢等優惠，最多還可以打到5折，也就是說一般癌症篩檢若要

5萬元左右，最高只要2萬多元就可以作癌症篩檢。

而國寶人壽的也推出與關係企業資源式的保單，為年金險及一般

壽險，保戶在期滿或是生前選擇死亡給付、身故禮儀或靈骨塔，

一般來說保額大約為30萬元左右，而選擇這類保單，可以將30萬

元折換成禮儀服務或塔位。

勇於面對損失！新光金控昨（5）日再度公告，新壽投資的

Lenox ABS CDO，被調降信評到非投資等級，新壽在第二季將認

列此檔CDO資產減損2,418萬美元（約合台幣7.3億元），加計6月

2日才認列的台幣4億多元的資產減損後，新壽第二季已認逾11

億元的CDO虧損，成為獲利的沈重負擔。

此外，國泰人壽大陸據點再下一城！國泰金控5日公告，傍晚接獲

大陸保監會核准，可籌設廣東分公司，這是大陸國壽拿下的第七

張省市經營執照。　據悉，去年底開始籌設的山東分公司，預計

6月底開業，廣東分公司則會在年底前營運；加上國壽與國泰世紀

產險合資的產險子公司，預計7月開業，國泰金的大陸保險版圖已

超前國內同業甚多。

新光金控子公司新光人壽再度認列Lenox ABS CDO（擔保債權憑證

）損失，因該CDO遭調降評等至非投資等級，新壽經資產減損評

估後，基於財務會計穩健與保守原則，在第二季認列損失2,418萬

美元，折合新台幣7.36億元，累計認列損失金額已達2,700萬美元。

扣除這次認列損失後，新壽在ABS CDO的曝險部位將降至新台幣

46億元。

新光金日前法說會指出，目前整體CDO曝險部位已自320億元降至

280億元，其中19億元因認列資產減損而降低，其餘則是受新台幣

匯價影響縮水；其中，與次級房貸相關的ABS CDO，有30.1%連結

美國次級房貸，目前曝險部位約54億元，評等在BBB及以下約占

61%。

新壽證擬與元富證 攜手登陸 業務合作愈趨緊密 吳東進：合併不

急在一時

準金管會主委陳樹考慮有條件恢復金控非合意併購機制，新光金

控轉投資元富證券股權已逾25%，動向受矚目，新光金控董事長

吳東進昨（4）日表示，合併元富證券不急在一時，他並首度透露

，即使不能二家變一家，也將考慮新壽證券與元富證券聯手到大

陸市場發展。

吳東進指出，元富證券在上海設點很久了，也做得不錯，「我們

就是看上這些優點。」他並說，「我們（指新壽證券）自已去大

陸發展的機會不大，跟元富證券一起合作登陸較為可行。」

新光昨天中午與媒體進行端午節餐敘，吳東進並未現身，僅透過

電話與記者通話。

新光金轉投資元富證券後，雙方迄今仍在「牽小手」的友好互動

階段，業務合作也愈趨緊密。今年第一季元富證券僅幾乎損益兩

平，對新光金控獲利沒有挹注，不過，4月元富證賺了約4億元，

新光金就分到近1億元獲利進帳。

未來金管會可能開放金控進行非合意併購，吳東進昨天被問及此

事時說：「不急著併。」他強調，將以雙方有利的方式，建立更

緊密的合作關係。

吳東進表示，「如果併在一起是一家；不併，也可以兩家一起合

作登陸。」

新壽證券總經理林士喬補充表示，元富證券上海代表處成立逾十

年，是第一批到大陸設據點的台資券商，該公司的發展利基也在

於此；另外，元富證券在香港也設有證券子公司，新壽承作港股

買賣複委託業務，「上手」就是元富香港證券子公司。

對於新光金控登陸進程，林士喬指出，現階段是新光人壽先去大

陸，新壽證券會不會是第二個到大陸布局的子公司，他表示，還

有待與元富證券進一步溝通。新壽證券成立八年，營業據點七處

，市占率近期大幅成長，已突破1%。新光金控目前持有元富證券

比率達25.32%，去年底帳面投資成本為48.15億元，每股持股成本

約13.63元。

新光人壽大陸合資公司總經理人事傳出異動。據了解，為使新公

司設立符合進度，新光金控將調整新光海航人壽總經理人事，由

原來的何力生換為新光人壽副總經理蔡雄繼接手，新人事案將於

今（5）日送件到保監會；對於何時可開業，新光金董事長吳東進

昨日說：「應該很快。」

新壽總經理潘柏錚表示，新壽與海航集團合資大陸壽險公司，去

年獲保監會核准設立籌備處，並已派駐25人團隊至北京，近期將

送件審批營業執照，希望在奧運前後開業。

不過，執照是由中國保險監理委員會來核批，時程未必能夠掌握

，潘柏錚表示，如果奧運前仍無法開業，可能就會延期。新壽除

在大陸布局外，申請成立越南子公司已於5月22日獲金管會核准，

將儘快成立獨資子公司。

為加速合資公司設立，新光金已決議調整大陸合資公司「準」總

經理人事，吳東進表示，內定人選為新壽副總經理蔡雄繼。

蔡雄繼逢甲保險研究所畢業，是新壽重點培養的人才，不僅是精

算師，還曾被公司指派到英國受訓，在新壽內部歷練完備，曾負

責會計、商品、業務等單位。

新光海航人壽陣前換將！新光金控董事長吳東進4日證實，新壽北

京籌備處副主任何力生已調回台灣，新光海航人壽首任總經理目

前確定是新壽副總蔡雄繼，新壽將在這兩天向大陸保監會提出開

業申請，希望能趕在北京奧運開幕前獲得許可開業。

雖然何力生已返台，但目前仍未正式回總公司報到上班，新光金

總經理許澎表示，主要是北京子公司籌備工作已差不多，未來營

運時，考量人和及工作推動順利，決定更動人事，許澎相當委婉

地說：「籌備主管總是比較強勢，難免與合資方或大陸同事有摩

擦。」

據知情人士透露，何力生出任新光海航人壽籌備處副主任，外界

都預期他是首任的大陸總經理，但由於籌備進程上一些問題，加

上大陸幹部、海南航空方面對何力生領導作風有意見，新光金早

就考慮要更換人事，但又對更換籌備代表卻有諸多顧慮，昨日臨

時傳出消息，外界覺得是閃電換人，許澎說：「我們從來就沒有

說過首屆總經理是誰。」

新壽要投資大陸、設立大陸壽險子公司，已進行相當長的時間，

不僅合資方找了2、3年，在確定合資對象後，在95年12月就向大

陸保監會提出籌設申請，原本預估6個月內會核准，再花6個月籌

設及申請開業，估計97年4月可開幕營業，但時間卻略有延誤，

大陸保監會在去年10月底才發出新壽的籌設許可。

新壽籌備快7個月，仍未遞件申請開業，就是因為高層人事未完全

確定，這次確定首任總經理是蔡雄繼，海航方面也更換董事長人

選，新壽海航人壽這兩天就會遞件申請，要在北京萬達廣場開業

，這裡距新光三越百貨在北京的新光新天地僅隔壁大樓的距離，

未來雙方可進一步合作。

蔡雄繼端午節過後即將赴大陸履新，目前約50多歲的蔡雄繼是東

吳商數系畢業，與何力生還是大學同班同學，二人都是早年新壽

的重點栽培人才，蔡雄繼有台灣精算執照、逢甲大學保研所碩士

，還留職留薪，以新壽的獎學金去英國念碩士學位，歷任商品、

精算、業務企畫及行政管理等部門，作風嚴謹是典型新壽人。

何力生是美國東北大學精算碩士，在新壽曾任投資部門經理，後

轉任紐約人壽副總、統一安聯人壽總經理及國泰人壽副總，最後

又回到新壽任職，作風較為洋派。