劍麟公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

證交昨(13)日召開「有價證券上市審議委員會」，審議劍麟公司初次申請股票上市案，審議結果同意其股票上市，但要求劍麟應於公開說明書特別記載事項中揭露：一、最近3個會計年度及102年度第1 季業績變化之合理性。二、銷貨集中之原因、風險評估及因應措施等資訊。

證交所表示，劍麟主要業務為汽車安全氣囊充氣殼體之製造買賣業務、百貨展示架及衣架等，申請股票上市之資本額為6.5億元，輔導上市之承銷商為元大寶來證券公司。

證交所表示，劍麟最近三年度及今年首季獲利業績分別為：99年稅前純益3.46億元、每股稅後盈餘4.20元；100年稅前純益4.18億元、每股稅後盈餘5.08元；去(101)年稅前純益3.56億元、每股稅後盈餘4.38元；以及今(102)年第1季稅前純益1.12億元、每股稅後盈餘 1.24元。

證交所董事長李述德今年力拚上市家數衝高，本周一（5日）亞太電信（3682）掛牌上市，展開蜜月行情。下半年進入傳統的上市旺季，截至目前為止國內公司申請掛牌上市共計有16家，國外註冊申請第一上市公司計有十家，合計26家公司即將陸續在台股掛牌上市，下半年將掀起掛牌潮。

在證交所掛牌上市區分為本國公司上市、註冊海外公司第一上市及台灣存託憑證（TDR）上市，其中除了TDR外，今年申請上市家數陸續增加。

截至目前為止共有16家國內公司申請上市，包括臺慶科、三發地產、大量科技、凱撒衛浴、劍麟、群光電能、三福化工、悅城科技、旭隼、遠雄悅來、樺漢科技、事欣科、雄獅旅遊、科妍、拓凱、清惠等。

其中，雄獅旅遊、科妍、拓凱等三家已通過主管機關審核即將上市，至於清惠、大量科技則已通過證交所上市審議委員會審議通過，待證交所董事會通過及報請主管機關備查後即可上市。

同時，近期國外註冊申請第一上市的公司，包括有F-全宇、F-麗豐、F-勝悅、F-淘帝、F-六暉、F-東明、F-矽力杰、F-乙盛、F-眾達、F-敦泰等十家，其中F-乙盛、F-眾達、F-敦泰已通過證交所上市審議委員會審議通過，接著證交會召開董事會審查通過後，即可掛牌第一上市。

李述德今年2月接手前任董事長薛琦董事長棒子後積極推動本國企業及海外企業掛牌上市，國內券商承銷部大顯身手積極接洽。

其中，永豐金在手上市案子包括有上櫃轉上市的三發地產、拓凱、F-六暉、F-勝悅、F-眾達、F-全宇等六家，居今年券商中承銷上市案子冠軍；元大寶來證券今年握有劍麟、群光電能、旭隼及F-矽力杰等四家，緊追在後。中國信託證券今年案子也不少，包括事欣科、凱撒衛浴、F-敦泰等。

7月來共4家公司向證交所申請股票上市，2家為本國公司、2家外國公司，而今年以來申請上市家數累計達19家，僅較去年全年的24家少 5家，預計全年申請家數將明顯多過去年；而為鼓勵優質企業上市， 證交所近期也和四大會計師事務所合作分別於高雄、台中舉辦邁向上市之路說明座談會。

7月以來共有群光電能(6412)、劍麟(2228)等2家本國企業向證交所申請股票上市，F-淘帝(2929)、F-六暉(2115)等2家外國公司向證交所申請第一上市；而今年來累計已有12家本國企業向證交所 申請股票上市，僅比去年全年16家少4家，另外已有7家公司申請第一上市，只比去年全年的8家少1家。而證交所為了鼓勵優質企業上市， 5月以來，已先後和四大會計師事務於高雄、台中舉辦數場邁向上市之路說明座談會。

證交所表示，5月於高雄與四大會計師事務所各舉辦一場邁向上市之路說明座談會，希望讓優質企業瞭解上市之作業流程，以及股票上市的具體意義，進而瞭解證交所提供「企業籌資更便捷」的平台，即早規劃自己的上市之路。

本周安永會計師事務所於台中舉辦一場邁向上市之路座談會，證交所副總經理簡立忠蒞臨致詞表示，證交所經營證券交易平台為市場提供服務，並努力經營活絡經濟、流通證券的平台；建議優質企業在規劃上市過程中，應打好事業發展的基礎，並及早規劃上市目標，也要重視公司治理，以朝向永續經營的目標邁進。

興櫃市場繼10月多達9家公司登錄興櫃買賣後，目前安成藥業(41 80)、嘉義鋼鐵(2067)、三竹資訊(8284)3家公司將聯袂在今( 5)日登錄興櫃，延續興櫃掛牌熱潮。

時序進入11月，因應明年起實施證所稅因素，興櫃新掛牌升溫；以上半年27家掛牌興櫃(登錄買賣)，下半年7、8月各僅1家及2家新掛牌，但9、10月掀起興櫃熱，9月新股擴增到數字科技、阿瘦實業、界霖科技、因華生技及敘豐企業多達5家；10月更湧入F-艾美、宜鼎、柏登生醫、禾聯碩、劍麟、雄獅、群登、捷音特、華研等9家。

11月初即有安成藥業、嘉義鋼鐵、三竹資訊等3家公司，排定今天同時掛興櫃，安成藥業致力於開發高技術門檻利基型學名藥，主攻美國學名藥市場，主辦券商是凱基證券，推薦券商還有元大寶來證、國泰證、群益金鼎證等，興櫃認購價格108元

嘉義鋼鐵為專業鑄鐵鑄造及精密加工廠商，主要產品為各類型鐵鑄件製造以及鑄件精密加工，主辦券商是華南永昌證，推薦券商還有日盛證、台灣工銀證等，興櫃認購價28元。

三竹資訊是從事金融證券相關之行動裝置平台開發與建置，主辦券商是兆豐證，推薦券商還有群益金鼎證、永豐金證、元富證等，興櫃認購價60元

證所稅效應衝擊，台股行情冷、興櫃掛牌熱，群登(6423)、捷音特(5294)、華研(8446)3家公司連袂在今(26)日掛興櫃買賣，尤以「文創概念股」華研為首家流行音樂影視娛樂及藝人全經紀掛牌公司，而群登、捷音特前3季每股獲利各逾8、6元，都受市場關注。

由於明年證所稅制即將上路，中實戶退場或是轉進港股等國際股市，影響大盤積弱不振，但不同於台股量縮走跌弱勢行情，興櫃市場卻掀起趕掛牌熱潮，繼10月以來先後有F-艾美、宜鼎、柏登生醫、禾聯碩、劍麟及雄獅等6家公司登錄興櫃買賣，今天同時有群登、捷音特、華研等3家掛牌興櫃，累計10月以來興櫃新掛牌已有9家公司，創單月掛牌家數新高。

證所稅明年開徵，儘管興櫃課稅成本認定尚未拍板，但計劃年底在興櫃市場掛牌的公司大增；其中，鴻海集團POS廠樺漢科技為首，安全氣囊零組件的劍麟、旅遊業的雄獅，以及春雨轉投資的春日等均計劃年底前掛牌，搶在證所稅開徵的魔咒前，於興櫃布局。

證所稅明年起鎖定未上市、初上市櫃及興櫃交易都採核實課稅方式課徵。業者指出，明年起凡當年度賣出100張以上興櫃股票，初次上市櫃IPO股票10張以上，出售未上市上櫃股票都將列入核實課稅的對象，目前興櫃實施細則尚未公佈，未來成本認列尚未拍板，但仍引起不少公司搶在年底前申請興櫃掛牌。

10月接連有F-艾美、宜鼎、博登生醫、禾聯碩等登錄興櫃掛牌，劍麟則在今日興櫃市場開始買賣。市場傳出，電子一哥鴻海集團內部正評估3到4家子公司上市計劃，除了通路的賽博數碼外，包持與瑞傳合資持股約51％的樺漢科技，將趕在年底前申請興櫃掛牌；承銷商指出，鴻海轉投資企業獲利甚佳，在富爸爸效應下，賽博數碼、樺漢科技、乙盛機械及三營精密有計劃陸續分割旗下重要產品事業群推動上市計劃。

目前鴻海集團旗下轉投資眾多，鴻海與瑞傳合資的POS廠樺漢搶攻工業主板的設計，產品鎖定POS、KIOSK、彩票、資訊軟體及工業自動化等整合性業務，目前核定資本額達5.39億元。

廣宇旗下的通路商賽博數碼固守大陸之外，亦計劃在年底前於台灣佈局10個據點。廣宇透過海外子公司持有賽博數碼約四成餘的股權，由於賽博在中國銷售情況不俗，計劃在2年內申請上市櫃，法人預估，若賽博數碼若能採第一上市的方式回台，對鴻海集團貢獻菲淺。

此外，春雨鋼鐵轉投資的春日機械工業亦趕在年底前掛牌，春雨目前持有春日50.95％股權，春日今年上半年獲利匪淺，主要產品為螺絲成形機、打頭機、牙板、各式模具為主，目前已成功開發7模的多沖程非螺絲零組件冷鍛成型機，CBF-64S螺絲成型機及SNF-105螺帽成型機為近期發展的新產品，可以提高客戶快速換模的需求。

劍麟公司(2228)訂於10月15日以每股57元登錄興櫃交易，輔導推薦券商為元大寶來證、凱基證、中信證等3家券商。近年劍麟營收及獲利呈現穩定成長走勢，100年度合併營收25.67億元，稅後淨利3.0 6億元，都有2位數成長，稅後每股盈餘5.08元，創下5年來的新高。

成立於1977年的劍麟公司主要從事精密金屬加工製造及銷售，產品分為汽車安全氣囊系統充氣器殼體及百貨展示架、衣架等兩大類，產品幾乎百分之百外銷，2011年14.93億元營收中，應用於汽車安全氣囊系統、預縮式安全帶與轉向系統的汽車安全氣囊系統充氣器殼體與百貨展示架、衣架等兩大類產品比重約各占5成。今年上半年汽車安全氣囊系統充氣器殼體銷售比重提升至58％，百貨展示架、衣架銷售比重下滑約42％。

劍麟主要客戶多是歐美品牌大廠，汽車安全氣囊系統充氣器殼體供應給全球市占率高達9成以上的TRW、Autoliv及TAKATA等前3大安全氣囊系統廠商，百貨展示架、衣架等主要供應給H ＆ M、Starbucks、 Toy are us、Petco、Sears、JCPenny、Carrefour、Pacific Sunwe ar等歐美大型連銷商店客戶，2011年銷往歐、美洲比重為63％、31％，其他地區僅約5％。

近5年劍麟的營運表現堪稱穩健中兼具成長動能，96年度至100年度合併營收分別為18.19億元、19.56億元、15.82億元、22.35億元、2 5.67億元，毛利分別為36.89％、29.29％、28.19％、32.45％、29. 16％，淨利為2.46億元、1.87億元、1.27億元、2.52億元、3.06億元，EPS為4.09元、3.11元、2.12元、4.2元、5.08元。劍麟自結今年前 8月營收10.86億元，年增3.4％，淨利1.62億元，EPS為2.5元，全年營收及獲利仍有機會挑戰新高。

近5年，劍麟的配股策略以配發現金股利為主，96年度至100年度分別配發現金股息2.2元、1元、1元、1.5元以及7.4元。今年第3季劍麟 辦理5年來第一次現金增資480萬股，每股溢價35元發行，募集1.68億元，其中1.4億元用以償還銀行借款，增資後股本為6.5億元。