東森集團分割EMC 卡萊爾正式入主 |凱擘股份有限公司

投審會六日正式通過美商卡萊爾集團來台投資逾五億美元案，宣告東

森集團旗下的東森媒體科技（ＥＭＣ）將由卡萊爾集團入主，東森回

收一百億元資金，全案並是過去十年來，外資集團除去年投資日本邱

比特衛星電視十八億美元案外，在亞洲區的最大筆投資案。

投審會在六日召開委員會，總計通過五件僑外投資案，其中，美商卡

萊爾集團以所屬荷蘭企業名義投資ＥＭＣ、東森電視台（ＥＢＣ）的

四億一千二百萬美元與一億零二百萬美元案也順利過關；在投審會議

決後，東森集團旗下上市公司東森國際（２６１４、ＥＭＩ）也立即

召開董事會，通過處分ＥＭＧ股權案。

東森集團總裁王令麟證實，東森國際所持有一億六千一百萬股、持股

比例一八．一一％的ＥＭＣ股權，將以每股三二．五元的價格，全數

處分予卡萊爾集團；截至今年五月底，ＥＭＣ每股淨值為九．六四元

，此次處分金額達五十二億三千三百萬元，若再以東森國際的每股持

股成本一○．六二元來看，處分利益達三十四億三千萬元。東森國際

在該處分利益入帳後，全年獲利上看四十億元。

此外，在預計處分ＥＭＣ六○％股權中，除東森國際的持股一次出清

外，包括新加坡匯亞基金與Ａｉｄｅｃ亞洲基金等ＥＭＣ原有外資股

東也將出場，另外，王令麟個人與其它國內法人合計約一五％股權也

將一併交易，在全數交易完成後，王令麟仍將持有ＥＭＣ二成股權。

由於卡萊爾集團獲投審會核准取得ＥＭＣ股權的投資金額僅四億餘美

元，折合一百二十餘億新台幣，因此，總體約二百億元的交易案，不

足部份將向金融機構借貸。

另外，卡萊爾集團另外獲准的一億零二百萬美元投資案，則是將參與

東森電視台即將辦理的增資案，預計在東森國際等大股東放棄認購下

，以每股十七元取得約二五％股權，連同ＥＭＣ原本持有的一五％在

內，合計將持有四○％東森電視股權。

東森國際在交易案後，預計其中二十億元將償還銀行借貸，將公司負

債比例由去年的四五％，進一步下降至二○％，同時，東森電視此次

辦理現金增資，主要也是償還借貸，將負債比例由五八％降至四○％

以下，且在與卡萊爾集團交易全數完成後，對東森媒體科技股權將降

至二○％、東森得易購七五％、東森電視四五％。